FT報道: Anthropic「Project North Star」$60Bチップファイナンスで$9BジュニアトランシェにBlackstoneへ10%超クーポンを提示 — Broadcom裏付け$42Bシニアデット＋$18Bジュニアデットで史上最大チップ連動債務調達

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Financial Times（10月16日）がAnthropicの「Project North Star」として知られる$60Bチップファイナンス交渉を報道。約1.5GWのGoogle TPUを資金調達するための史上最大チップ連動債務調達。Broadcomが裏付けとなる$42Bシニアデット＋$18Bジュニアデットの構成で、Blackstone運用ファンドが$18Bジュニアトランシェの半額$9Bを引き受け、10%超のクーポンレートが提示。残る$9Bジュニアデットは今後数ヶ月で他投資家に提供予定で利回りは低くなる可能性。同格付け借り手の公開市場利回り約7%に対し300bps超のプレミアム。IPO後の投資適格格付け取得が将来の借入コスト低減に直結。